Kelurahan Karangasem sebelum menjadi kelurahan adalah sebuah Desa bernama Desa Gunung Sugih yang merupakan hasil pemekaran dari Desa Karangasem pada tahun 2006, seiring dengan ditetapan dan disahkannya UU No.15 Tahun 1999 tanggal 27 April 1999 tentang pembentukan Kotamadya Daerah Tingkat II Depok dan Kota Madya daerah Tingkat II Cilegon, status Kota Administratif Cilegon berubah menjadi Kotamadya Cilegon.